Interpretace NÚR I-53: Oceňování cenných papírů a podílů ekvivalencí
Národní účetní rada připravila další interpretaci, která se věnuje tomu, jak správně oceňovat obchodní podíly v dceřiných a přidružených společnostech v samostatných (nekonsolidovaných) účetních závěrkách podnikatelů pomocí tzv. metody ekvivalence. Cílem této interpretace je poskytnout účetním jednotkám návod, jak sjednotit tři odlišné postupy upravené v českém účetnictví pro pojem „ekvivalence“. České účetní předpisy umožňují, aby se metoda ekvivalence uplatňovala různě. Jedna úprava je pro běžné podnikatele ve vyhlášce č. 500/2002 S., jiná je pro banky a finanční instituce a jinak se ekvivalence počítá při sestavování velkých konsolidovaných závěrek.
U běžných podnikatelů se ekvivalence zjednodušuje na „prostý podíl na účetním vlastním kapitálu“. To ale v praxi vede k obrovským nesmyslům a zkreslením. Příklad problému: Představte si, že koupíte úspěšnou firmu (100% podíl) za 10 milionů Kč, protože má skvělou technologií a vynikající postavení na trhu. Z účetnictví této firmy ale vyčtete, že její vlastní kapitál je pouze 2 miliony Kč. Pokud byste na konci roku tento podíl přecenili „ekvivalencí“, hodnota vaší investice by v účetnictví spadla z 10 milionů na pouhé 2 miliony. Rozdíl 8 milionů by vám vytvořil umělou ztrátu (zápornou hodnotu) ve vašem vlastním kapitálu, přestože firma skvěle funguje a vy jste o žádné peníze nepřišli. Tím dochází k porušení požadavku na věrný a poctivý obraz.
Jaké je správné řešení podle NÚR?
Postup běžných podnikatelských subjektů by se měl logicky shodovat s postupy, které už fungují v konsolidacích a u finančních institucí, protože všechny vycházejí ze stejné evropské směrnice.
Správný postup krok za krokem:
A) Počáteční nákup: Podíl si do účetnictví vždy zařadíte v pořizovací ceně (za kolik jste ho skutečně koupili).
B) Zjištění goodwillu: K datu nákupu si porovnáte vaši pořizovací cenu s vaším podílem na reálné (tržní) hodnotě majetku a dluhů kupované firmy. Rozdíl mezi těmito částkami se nazývá goodwill. Goodwill zohledňuje vaše očekávání budoucích zisků z této investice.
C) Následné každoroční přecenění: Ke konci roku už neupravujete hodnotu podílu podle celého vlastního kapitálu firmy, ale pouze o jeho změnu od data nákupu.
Hodnota vašeho podílu v aktivech se tedy upraví jako součet dvou položek:
Přičtete (nebo odečtete) váš podíl na změně vlastního kapitálu dceřiné firmy (např. její letošní čistý zisk).
Odečtete roční odpis zjištěného goodwillu. Goodwill se odepisuje postupně po dobu, po kterou vám bude investice přinášet ekonomický užitek.
U běžných podnikatelů se obě tyto změny (růst podílu na zisku i odpis goodwillu) účtují přímo do vlastního kapitálu na rozvahový účet Oceňovací rozdíly z přecenění majetku a závazků (účtová skupina 41).
Příklad z praxe
Společnost Alfa, s.r.o koupí 40% podíl na společnosti Beta, s.r.o. za 8 000 000 Kč. Vlastní kapitál koupené Bety je v den nákupu 10 000 000 Kč (reálná hodnota majetku se neliší od účetní). Očekáváte, že z investice budete těžit 10 let.
Výpočet při nákupu: Podíl Alfy na vlastním kapitálu Bety: 40 % z 10 000 000 Kč = 4 000 000 Kč. Pořizovací cena podílu na Betě 6 000 000 Kč. Vzniklý goodwill: 8 000 000 – 4 000 000 = 4 000 000 Kč. Tento goodwill budete odpisovat 20 let, což dělá 200 000 Kč ročně.
Přecenění na konci prvního roku: Beta byla úspěšná a její vlastní kapitál stoupl z 10 na 12 milionů Kč (vydělala 2 miliony). Podíl Alfy na přírůstku: 40 % z 2 000 000 Kč = + 800 000 Kč. Odpis goodwillu za tento rok: – 200 000 Kč. Celkové přecenění (oceňovací rozdíl): 800 000 – 200 000 = + 600 000 Kč.
Na konci roku tak bude mít finanční investice Alfy na Betě v rozvaze hodnotu 6 600 000 Kč a ve vlastním kapitálu přibude na účtu Oceňovací rozdíly z přecenění majetku a dluhů 600 000 Kč.
Důležitá pravidla pro pokročilé
Aby ekvivalence fungovala správně, musí dceřiná společnost počítat svůj vlastní kapitál podle stejných účetních metod jako mateřská společnost.
Reálná hodnota majetku a odložená daň: Pokud při nákupu zjistíte, že účetní hodnota majetku kupované Bety (např. staré budovy) je nižší než jeho skutečná tržní hodnota, musíte při výpočtech vycházet z této vyšší tržní hodnoty, budovu teoreticky „odpisovat“ ze zvýšené ceny a zohlednit také odloženou daň.
Testování na znehodnocení: Stejně jako u jiného majetku i zde platí zásada opatrnosti. Pokud zjistíte, že hodnota investice do Bety trvale a výrazně klesla (pod částku spočítanou ekvivalencí), musíte v účetnictví vytvořit opravnou položku do nákladů.
Příloha k účetní závěrce: V příloze musíte uživatelům rozkrýt informace o tom, jaká část hodnoty podílu připadá na samotný vlastní kapitál dceřiné firmy, jaká na goodwill a jak dlouho tento goodwill odpisujete.
Interpretace I-53 vnáší do českého účetnictví pořádek. Zabraňuje tomu, aby se investice nesmyslně „podhodnocovaly“ při nákupu úspěšných firem, a zavádí metodiku, která přesně zrcadlí ekonomickou realitu nákupu, odpisování nehmotné hodnoty (goodwillu) i skutečné ziskovosti pořízených společností.
