První měsíce roku jsou tradičně obdobím, kdy účetní týmy zpracovávají účetní závěrky za uplynulé období. Účetní závěrka není jen zákonným dokumentem, ale skrývá i velmi cenné informace o celkovém zdraví a prosperitě společnosti, a může být tedy užitečným nástrojem při klíčovém rozhodování o jejím dalším směřování.
Právě proto jsme se rozhodli věnovat tento článek tématu, jak se v účetní závěrce vyznat a jaké informace z ní lze vlastně vyčíst.
Z jakých částí se účetní závěrka sestavuje?
Účetní závěrka je nedílný celek, který se skládá z rozvahy, výkazu zisku a ztráty a přílohy, ve které jsou obsaženy informace o účetních metodách a doplňující komentáře k položkám z rozvahy a výkazu zisku a ztráty. Povinnost sestavit přehled o peněžních tocích (cash flow) a přehled o změnách vlastního kapitálu pak ještě mají střední a velké účetní jednotky.
Účetní závěrka může být sestavena ve zkráceném či plném rozsahu, přičemž závěrku ve zkráceném rozsahu mohou sestavovat účetní jednotky, které nemají povinnost mít závěrku ověřenou auditorem.
Jaké informace jednotlivé výkazy obsahují?
Rozvaha je statickým pohledem na společnost, jsou v ní obsaženy informace o tom, jaký má majetek, jak je tento majetek financovaný a jak stabilní a likvidní společnost je. Při čtení tohoto výkazu je vhodné se zaměřit i na základní ukazatele finanční analýzy. Podíl cizích zdrojů na celkových aktivech informuje o tom, jak velká část majetku je financovaná dluhem, naopak z porovnání krátkodobých aktiv a závazků lze zjistit schopnost společnosti hradit své krátkodobé dluhy. Vlastní kapitál reprezentuje pomyslný finanční polštář a dlouhodobě nízký vlastní kapitál může být varovným signálem zejména pro bankovní instituce a investory. Rozvaha je tedy stavovým výkazem, který zachycuje majetek a financování společnosti k určitému okamžiku (rozvahovému dni).
Na rozdíl od rozvahy výkaz zisku a ztráty (VZZ) zobrazuje souhrn hospodaření firmy za celé účetní období. Ukazuje, jak společnost hospodařila, kolik vydělala, kolik ji stál provoz a zda její činnost skončila v daném období ziskem nebo ztrátou. Je důležité si současně uvědomit, že výnosy nevznikají až ve chvíli, kdy zákazník zaplatí. To znamená, že vysoké výnosy ještě automaticky neznamenají dostatek peněz na účtu. Z VZZ lze zjistit hned několik důležitých ukazatelů. Obchodní marže ukazuje, kolik společnosti zůstane po odečtení přímých nákladů spojených s prodejem. Právě tady lze dobře vidět, zda je samotné jádro podnikání ziskové. Provozní výsledek hospodaření pak očišťuje hospodaření o vlivy financování a ukazuje, jak společnost funguje ve své běžné činnosti a zda je stabilní ve svém podnikání. Konečný čistý zisk po zdanění pak znamená částku, která společnosti skutečně zůstala a může být dále použita, například na posílení vlastního kapitálu nebo výplatu podílu majitelům. Ze základních ukazatelů finanční analýzy je dobré zmínit rentabilitu tržeb, která ukazuje, kolik zisku připadá na jednu korunu tržeb a jak je podnikání citlivé na růst nákladů. Provozní marže zase pomáhá odlišit, zda je zisk tažen běžnou činností společnosti, nebo spíše jednorázovými vlivy, a v neposlední řadě rentabilita vlastního kapitálu pak odpovídá na otázku, jak efektivně společnost zhodnocuje interní zdroje. Data z výsledovky je rovněž vhodné si pro lepší vypovídací schopnost meziročně porovnat za delší časový horizont.
Přehled o peněžních tocích (cash flow) se zaměřuje na skutečný pohyb peněz. Ukazuje, zda má společnost dostatek hotovosti na běžný provoz, úhradu závazků nebo investice. Výkaz se obvykle člení na provozní část, která zachycuje peníze z běžné podnikatelské činnosti, investiční část související s nákupem a prodejem dlouhodobého majetku, a finanční část, kde se projevují například přijaté úvěry, jejich splácení nebo výplata podílů. Právě tento výkaz často odhalí situace, kdy společnost vykazuje zisk, ale zároveň se potýká s nedostatkem peněz. Cash flow je proto klíčovým nástrojem pro hodnocení krátkodobé stability společnosti.
Přehled o změnách vlastního kapitálu zachycuje pohyby ve vlastním kapitálu, například tvorbu zisku nebo ztráty, jejich rozdělení, výplatu podílů, vklady vlastníků či jiné změny, které nejsou na první pohled patrné z rozvahy samotné. Díky tomu lze snadno zjistit, zda společnost vytvořený zisk ponechává pro další rozvoj, nebo jej vyplácí, případně zda je nucena vlastní kapitál posilovat dodatečnými vklady. Přehled o změnách vlastního kapitálu tak doplňuje informace z rozvahy a výkazu zisku a ztráty a pomáhá lépe pochopit dlouhodobou finanční strategii společnosti i její schopnost vytvářet hodnotu pro majitele.
Příloha v účetní závěrce bývá často přehlížená, přestože právě ona dodává číslům ve výkazech potřebný kontext a vysvětlení. Zákonné postupy definují, jaké informace musí být v příloze obsaženy z hlediska jednotlivých kategorizací účetních jednotek a povinnosti auditu. Jedná se o informace o použitých účetních metodách, způsobech oceňování, významných smlouvách, závazcích, úvěrech, nebo rizicích, která mohou ovlivnit budoucí hospodaření společnosti. Často se zde také vysvětlují mimořádné nebo jednorázové události, které mohly ovlivnit výsledek hospodaření či finanční situaci. Pro uživatele je příloha cenná zejména tím, že pomáhá pochopit souvislosti a upozorňuje na skutečnosti, které z pouhých čísel nemusí být zřejmé, ale mohou mít zásadní dopad na další fungování společnosti.
Účetní závěrka může být silným zdrojem informací pro řízení společnosti, pokud jí správně rozumíte. Ozvěte se nám a rádi s vámi probereme, jak vám můžeme pomoci s vedením účetnictví i s orientací v číslech vaší společnosti.
Autoři: Monika Wicková, Alexander Orlovskij
